量化看市场之程序化策略指引

发布时间:2017-12-06 13:51

量化研究团队

研究员:杨文峰 

从业资格号:F3037891  

电话:021-60635726

研究员:李金     

从业资格号:F3015157  

电话:021-60635727


一、策略摘要


         第一板块评级:大宗商品指数

                                  工业品指数  

                                  农产品指数


         第二板块评级 :第三板块评级:

                有色板块  : 沪铜、沪铝

                煤炭板块  : 焦炭动力煤

                黑色板块  : 螺纹铁矿

                化工板块  : 橡胶甲醇、PP

                油脂板块  : 棕榈油

                饲料板块  : 豆粕、玉米

 

        综合评定:中国大宗商品指数当前走势偏多,建议做多煤炭板块的焦炭

       黑色板块的螺纹

       化工板块的橡胶

    

     

        

二、信号生成


   1、大宗商品指数信号汇总


         大宗商品指数  :

         工业品指数    :

         农产品指数    中性


  大宗商品指数       工业品指数       农产品指数

数据来源:文华财经,建信期货研究中心


   2、行业板块指数信号汇总


         有色板块  :

         煤炭板块  :

         黑色板块  :

         化工板块  :

         饲料板块  :

         油脂板块  :


      有色板块             煤炭板块         黑色板块

      化工板块             油脂板块         饲料板块

数据来源:文华财经,建信期货研究中心


   3、板块品种指数信号汇总


        有色板块(偏空):沪铜、沪铝

        煤炭板块(偏多):焦炭动力煤

        黑色板块(分化):螺纹、铁矿

        化工板块(分化):橡胶甲醇、PP

        饲料板块(偏多):豆粕玉米

        油脂板块(偏空):棕榈油


      沪铜指数             沪铝指数         焦炭指数

      郑煤指数             螺纹指数         铁矿指数

      橡胶指数             郑醇指数         PP 指数

     棕榈油指             豆粕指数         玉米 指数

数据来源:文华财经,建信期货研究中心


三、程序化模型参考说明


       该模型为建信期货研究发展部自主研发的期货大类商品综合程序化策略模型。

 

       该模型由三个综合性商品指数、六个行业板块指数、以及十二个商品期货指数共同组建而成,由高到低依次传导。板块和品种的选取参考了品种的流动性、相关性以及模型的普适性等相关因素。


       该模型只有两个参数,未进行过度拟合,在多品种、多周期上均有上佳表现, 2009年至今的策略历史回测中,显示出较好的强壮性、一致性和普适性。该模型对于趋势行情具有较好的跟踪效果,结合了K线的相对价格和形态模拟特征,对于震荡行情也有一定的过滤功能。


       该模型将行情区分为5中状态:

1、红色实心K线,表示当前价格处于多头趋势,且当前状态为强势多头,后续行情看涨

2、红色空心K线,表示当前价格震荡偏多,且当前状态有震荡回调的迹象,后续行情谨慎看涨

3、绿色实心K线,表示当前价格处于空头趋势,且当前状态为强势空头,后续行情看空

4、绿色空心K线,表示当前价格震荡偏空,且当前状态有震荡反弹的迹象,后续行情谨慎看空

5、灰色实心K线,表示当前行情方向不确定,建议观望

 

       程序化策略模型作为技术分析工具,可以在一定程度上解读和描述当前行情,但模型不构成明确的投资建议。投资者可适当参考该模型,结合盘面以及实际情况,独立、审慎地做出投资决策。建信期货研发部将竭诚为您服务。

                                             



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